Analisis Perbandingan Laporan Keuangan

Tujuan 

Membandingkan data keuangan dua periode atau lebih, sehingga dapat memperoleh data yang dapat mendukung keputusan yang akan diambil  oleh pihak-pihak  yang berkepentingan. 

Manfaat 

1.   Memberikan gambaran atau laporan kemajuan secara periodik yang dilakukan pihak

     manajemen perusahaan yang bersangkutan.

2.  Dapat menyajikan data historis serta menyeluruh yang terdiri dari data yang ada  

     merupakan hasil kombinasi antara fakta yang telah dicatat, prinsip-prinsip dan  

     kebiasaan-kebiasaan di dalam akuntansi serta pendapat pribadi.

3.  Membantu para manajer, karena dengan laporan keuangan yang diperbandingkan  

     untuk beberapa periode dapat diketahui sifat dan tendensi perubahan yang terjadi  

     dalam perusahaan.

 

Faktor yang Mempengaruhi

1.  Likuiditas

      Kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuanganya yang harus

      segera dipenuhi atau kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan pada saat 

      ditagih. Perusahaan yang mampu memenuhi kewajiaban tepat pada waktunya disebut

    “likuid”. Sedangkan perusahaan yang tidak dapat memenuhi kewajiaban pada saat  

      ditangih disebut ”illikuid”.

2.  Solvabilitas

      Solvabilats merupakan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban apabila

      perusahaan tersebut dilikudasikan, baik kewajiban jangka pendek maupun jangka

      panjang. Apabila perusahaan dikatakan “solvable”, bila perusahaan tersebut 

      mempunyai aktiva atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua hutang-

      hutangnya, sebaliknya apabila jumlah aktiva tidak cukup atau lebih kecil dari pada

      jumlah hutangnya, berarti perusahaan tersebut dalam keadaan  “insolvable”.   

3.  Profitabilitas

    Kemampuan dari suatu perusahaan dalam hal menghasilkan laba selama periode 

      tertentu. Profitabilitas perusahaan dapat diketahui dengan memperbandingkan

      antara laba yang diperoleh dalam suatu periode dengan jumlah aset atau jumlah 

      modal perusahaan tersebut

4.  Stabilitas usaha 

     Kemampuan dari perusahaan tersebut dalam hal pempertahankan operasional

       perusahaan yang bersangkutan dan pada umumnya ditunjukkan dengan kemampuan 

       melakukan usaha secara stabil yang diukur dengan mempertimbangkan kemampuan 

       perusahaan untuk membayar beban bunga atas hutang – hutangnya tepat pada

       waktunya. Dengan demikian perusahaan juga mamapu untuk membayar deviden

       secara tertentu kepada para pemengang saham tanpa mengalami hambatan atau  

       krisis keuangan.

 

Metode dan Teknik Analisa 

 

Metode Analisa  : 

•   Analisa Horisontal / Analisa Dinamis

    Membandingkan laporan keuangan untuk beberapa periode atau beberapa saat,

    sehingga diketahui perkembangan perusahaan. 

 

•  Analisa Vertikal / Analisa Statis 

    Laporan yang dianalisa hanya satu periode saja, dengan membandingkan pos-pos yang

    ada dalam laporan keuangan itu saja, sehingga dapat diketahui keadaan keuangan pada

    saat/waktu itu saja.        

 

Teknik Analisa

•   Analisa perbandingan laporan keuangan

     Membandingkan laporan keuangan untuk dua periode atau lebih dengan menunjukkan: 

     Ø Data absolut atau jumlah dalam rupiah 

     Ø Kenaikan atau penurunan dalam rupiah 

     Ø Kenaikan atau penurunan dalam prosentase 

     Ø Perbandingan yang dinyatakan dengan rasio 

     Ø Prosentase dari total 

 

•   Trend Presentage Analysis 

     Analisa untuk mengetahui apakah keuangannya menunjukkan tendensi tetap, naik  

     atau turun

•   Comman size statement

     untuk mengetahui prosentase investasi pada masing-masing aktivanya, mengetahui  

     struktur permodalannya dan komposisi biaya yang terjadi dihubungkan dengan  

     jumlah penjualannya

 

 •  Analisa sumber dan penggunaan modal kerja

     untuk mengetahui sumber-sumber serta penggunaan modal kerja atau berubahnya 

     modal kerja dalam periode tertentu

•   Cash flow statement analysis
     untuk mengetahui berubahnya jumlah uang Kas atau mengetahui sumber-sumber  
     serta penggunaan Kas selama periode tertentu     

•   Analisa ratio
     untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu dalam Neraca atau Laporan  
     Laba/Rugi secara individu atau kombinasi dari kedua laporan dimaksud

•   Gross profit analysis
     untuk mengetahui sebab-sebab perubahan laba kotor suatu perusahaan dari 
     periode  ke periode yang lain atau perubahan laba kotor suatu periode dengan laba  
     kotor yang dibudgetkan untuk periode tersebut

•   Break event analysis
     untuk menentukan tingkat penjualan yang harus dicapai oleh perusahaan agar  
     perusahaan tidak menderita kerugian, tetapi belum memperoleh keuntungan; juga  
     diketahui berbagai tingkat keuntungan atau kerugian untuk berbagai tingkat   
     penjualan      
  
Perbandingan Laporan Keuangan

Dengan Comperative Balance Sheet atau memperbandingkan Neraca yang menunjukkan 

aset, Hutang serta Modal perusahaan pada dua tanggal atau lebih akan dapat diketahui 

perubahan-perubahan :

•   Laba atau rugi yang bersifat operasionil maupun insidentil

•   Diperolehnya Aset maupun perubahan bentuk Aset

•   Timbulnya atau lunasnya hutang maupun perubahan bentuk hutang yang satu ke 
     hutang lainnya

•   Pengeluaran atau pembayaran atau penarikan modal saham (penambahan atau
     pengurangan modal)
  

Tahun Perbandingan

Apabila Laporan keuangan yang dibandingkan lebih dari dua periode atau tahun  maka digunakan tahun pembanding/dasar dengan cara  :

-  Tahun awal digunakan sebagai tahun pembanding

-  Perbandingan dilakukan dengan data dari tahun sebelumnya

-  Dasar pembandingnya adalah rata-rata dari jumlah kumulatif seluruh periode yang  

    bersangkutan    

  
Trend Dalam Prosentase

-  Teknik analisa ini hanya praktis apabila digunakan jangka waktu lebih dari tiga tahun.

-  Dalam menganalisa  mengunakan indeks yang dinyatakan dalam prosentase.

Common Size Statement

Merupakan laporan keuangan yang dinyatakan dengan prosentase, karena tiap komponen atau pos dinyatakan dalam persentase.

Metode dengan merubah jumlah rupiah menjadi prosentase dilakukan sebagai berikut :

•   Nyatakan total aset, total passiva serta total penjualan netto masing-masing  
    dengan 100% 
•   Hitunglah ratio dari tiap tiap pos atau komponen dalam laporan tersebut dengan  
    cara membagi rupiah dari masing-masing pos aktiva dengan total aktivanya, pos  
    pasiva dengan total pasivanya dan pos rugi laba dengan total penjualan; dikalikan 
    100%     

Evaluasi Common Size Statement

a.   Laporan prosentase per komponen menunjukkan prosentase dari total Aktiva yang  

     telah ditanamkan dalam masing-masing jenis Aktiva.

     Dengan membandingkan rata-rata industri sebagai keseluruhan dari perusahaan  

      sejenis, maka dapat diketahui apakah perusahaan tersebut Over invesment atau 

      Under Invesment, sehingga dapat dilakukan kebijakan perusahan yang lebih  

      favorabel.

b.   Menunjukkan pula distribusi dari Hutang dan Modal, sumber-sumber dana yang  

      diinvestasikan dalam aktiva tersebut sehinga dapat diketahui kemampuan  

      perusahaan untuk memperoleh kredit dari pihak luar.

c.   Prosentase per komponen yang terdapat dalam Neraca merupakan prosentase per 

      komponen terhadap total Aktiva, sehingga perbandingan horisontal hanya akan  

      menunjukkan trend of ralationship tidak menunjukkan perubahan absolut.

d.   Prosentase per komponen dalam hubungannya dengan laporan Laba Rugi,  

      menunjukkan jumlah atau prosentase dari penjualan netto yang diserap tiap-tiap  

      individu biaya dan prosentase yang masih tersedia untuk income. Oleh karenanya  

      Comman Size Statement banyak digunakan dalam hubungannya dengan Income 

      Statement sedangkan untuk Neraca tidak banyak digunakan.